Bedekte Koopopsie Handel Strategie

Gedek Call Strategie 8211 Beste manier om te gebruik bedek noem 'n baie beleggers en beginner handelaars is net nie bewus van die vele moontlikhede opsies bied. Die meeste begin met net die handel aandele van voorraad in maatskappye en nooit hul kennis uit te brei buite wat ryk. Een van die mees algemene strategieë geleer word om die meeste beleggers en handelaars begin in opsies staan ​​bekend as die gedek oproep strategie of koop-skryf. 'N bedekte oproep strategie gebruik beide voorraad en daardie selfde Onderliggende opsiekontrak. Hierdie strategie word geleer om te help die meeste langtermyn beleggers hul opbrengs op belegging deur die verkoop van koopopsie kontrakte te verbeter. Die gedek oproep strategie is redelik maklik om te skep in jou makelaar rekening. Let8217s sê jy die eienaar van 1000 aandele van daardie maatskappy. Sedert een voorraad opsiekontrak verteenwoordig 100 aandele van daardie onderliggende probleem, sou jy wil verkoop 10 koopopsie kontrakte. Dit is die rede waarom die strategieë termyn gedek beteken sedert die handelaar besit aandele van daardie voorraad. Deur die verkoop van 'n koopopsie, is die handelaar gee iemand die reg om hul voorraad te koop teen die trefprys voor of op verstryking in ruil vir 'n premie. Jy sal tipies verkoop 'n oproep opsiekontrak op 'n hoër staking vanwaar die huidige pryse van die voorraad verhandel. Voor: Genereer inkomste op bestaande voorraad posisies Skep beskerming nadeel Verbeter winste Nadele: Beperk onderstebo beloning Verpligting om voorraad belastinggevolge Twee dinge kan gebeur tydens die bedekte oproep strategie te verkoop: 1) Die prys van jou voorraad gaan hoër en gaan bo die staking van die roep 'n kontrak wat jy verkoop. Wat sal gebeur is die voorraad sal weg of verkoop op daardie opsiekontrak staking jy verkoop te kry 8220called8221 en jy die wins uit wanneer jy die voorraad en die prys was dit 8220called8221 weg by gekoop in te samel. Jy sal ook in die premie wat u ingesamel by die verkoop van die oproep opsiekontrak op die top van die winste wat jy reeds het uit die voorraad beweeg hoër. 2) Die prys van die onderliggende nie beweeg nie in daardie staking van die koopopsie jy verkoop deur verstryking van daardie opsie. Jy besit steeds die voorraad van die maatskappy en jy het ook die premie wat jy versamel uit die opsiekontrak. Dit is 'n wen-wen situasie omdat die meeste net die voorraad sal hou terwyl hulle wag vir dit om hoër beweeg. As die prys van die voorraad nie hoër beweeg en jy die voorraad 8220called8221 weg terwyl hulle die bedekte oproep strategie, jy nog steeds wen deur opsluit winste en dan terug te gaan en weer die koop van aandele en verkoop opsiekontrakte bo die huidige underlying8217s prys. Max verkry. Trefprys Stock koopprys Premium Max Verlies. Stock koopprys Premium (dieselfde risiko as net die besit van voorraad, maar minus premie wat u ingesamel) Gelykbreek. Koopprys van Stock 8211 Premium Nou kyk na die video op die oordek Call Strategie As jy belangstel in sien hoe om dit presies te doen met 'n draai, dan sal jy wil hê dat die video hieronder sien. Ek deel met julle my beste inligting oor die gebruik van die bedekte oproep strategie wat die meeste mense don8217t selfs dink. Kommentaar hieronder en vertel my weet as jy sukses met die bedekte oproep strategie gehad het. Ook, vertel my hoe jy van plan is oor die gebruik van hierdie strategie in die toekoms. Ek is nuut en dont get te tegnies met weerstand vlakke en kaarte, maar wat ek gedoen het is om 'n maatskappy ek wouldn8217t gedagte besit langtermyn in elk geval. Ek verkoop onmiddellik 'n helfte van posisie op gedek oproepe vir 'n lae-staking, hoë premies na die plek waar daardie aandele net oor te breek, selfs al weg genoem. Op dié manier as prys gaan af, my gelykbreek is weg lae, ek behou alle voorraad. As dit styg, ek verloor baie minimaal (net oor die handel koste) op aandele weg genoem en die oorblywende is saam vir die rit. My ondervinding is iets wat ek koop sak en toets my geduld en later maak 'n goeie lopie. Doen dit so laat my toe om werklik te verlaag my eenheidskoste avg op dips en het 'n gevoel van sekerheid. Soos dit styg en Ek weet dat sommige sal sekerlik weg genoem, begin Ek met oorblywende verkoop teen 'n baie hoër staking pryse as wins vas te pen en voortgaan om algehele inskrywing prys af te bring. My doel is om die hele posisie weg na 'n duik en herstel genoem te word nie. Ek hoef nie veel resultate nog soos ek net begin Januarie en ironies wouldve ek meer gedoen net koop en hou, maar dit help nie my beter slaap en nie wakker word dit elke tweede soos ek hoop dat dit af te trek na 'n hoë premies en ek hou aandele voeg as dit druppels en verkoop uit die geld op die nuwes. Wat dink jy jammer so lank as jy op soek is na 'n maatskappy besit en wil om dit te koop goedkoper, bedek oproep versprei is nie regtig wat jy wil om te begin met. Verkoop wan maak die meeste sin te kry in die handel en dan as sit die voorraad, begin verkoop oproepe daarteen. Het jy 'n formule gebruik om by 'n staking prys vir 'n CC dit lyk asof ek het voorraad weg genoem omdat ek stel die trefprys te laag As ek moet uit te sluit 'n opsie wat ek blyk te wees om geld te spandeer ek nie moet hê om te bestee om hou die voorraad. As jy die video sien, ek skets 'n benadering met soek na 'n steunvlak en opsies met 'n baie hoë geïmpliseerde wisselvalligheid. Die benadering is om net te maak van die verkoop van 'n hoë prys opsies. Daar is 'n paar ander maniere wat net so goed kan werk. Een is net die verkoop van die plaas. Laat 'n antwoord Kanselleer antwoord Gratis Verslae: Wat wil jy ReadAn Alternatiewe Gedek Call Options Trading Strategie Boeke oor opsie handel nog altyd het die gewilde strategie bekend as die gedek-oproep skryf as standaard tarief. Maar daar is 'n ander weergawe van die bedekte-oproep skryf dat jy nie kan weet nie. Dit behels die skryf van (verkoop) in-die-geld gedek oproepe, en dit bied handelaars twee groot voordele: veel groter beskerming nadeel en 'n veel groter potensiële wins reeks. Lees verder om uit te vind hoe hierdie strategie werk. Tradisionele Gedek-Call Skryf Kom ons kyk na 'n voorbeeld gebruik van Rambus (RMBS), 'n maatskappy wat vervaardig en lisensies chip koppelvlak tegnologie. Ons kan begin deur te kyk na die pryse van Mei call opsies vir RMBS, wat geneem is na die einde van die saak op 21 April, 2006. RMBS gesluit daardie dag op 38,60, en daar was 27 dae in die Mei opsies siklus (kalenderdae om verstryking). Opsie premies was hoër as normale gevolg van onsekerheid oor regskwessies en 'n onlangse verdienste aankondiging. As ons op pad was na 'n tradisionele gedek-oproep skryf op RMBS doen, sal ons koop 100 aandele van die voorraad en betaal 3860, en dan verkoop 'n op-die-geld of out-of-the-geld koopopsie. Die kort oproep word gedek deur die lang voorraad (100 aandele is die vereiste aantal aandele wanneer 'n mens oproep uitgeoefen). (Vir meer inligting oor bedek-oproep strategieë leer, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) Ten tyde van hierdie pryse is geneem, RMBS was een van die beste beskikbare voorrade om oproepe teen skryf, gebaseer op 'n skerm vir onderdak oproepe gedoen nadat die einde van die saak. Soos jy kan sien in Figuur 1, sal dit moontlik wees om 'n Mei 55 oproep te verkoop vir 2,45 (245) teen 100 aandele van voorraad. Dit tradisionele skryf het onderstebo winspotensiaal tot die trefprys. plus die premie wat ingesamel is deur die verkoop van die opsie. Figuur 1 - RMBS Mei opsie pryse met die 25 Mei in-die-geld koopopsie en beskerming teen verlies uitgelig. Die maksimum opbrengs potensiaal by die staking deur verstryking is 52,1. Maar daar is baie min beskerming teen verlies, en 'n strategie gebou op hierdie manier regtig bedryf meer soos 'n lang voorraad posisie as 'n premie versameling strategie. Nadeel beskerming teen die verkoop oproep bied slegs 6 van soen, waarna die voorraad posisie kan un-verskanste verliese ervaar van verdere dalings. Dit is duidelik dat die risiko / beloning lyk misplaas. Alternatiewe Gedek Call Konstruksie Soos jy kan sien in Figuur 1, kan ons skuif na die geld vir opsies om te verkoop, as ons tyd premie op die diep in-die-geld-opsies kan vind. As ons kyk na die 25 Mei staking, wat in-die-geld deur 13,60 (intrinsieke waarde), sien ons dat daar 'n ordentlike tyd premie beskikbaar vir verkoop. Die 25 Mei oproep het 1,20 (120) in die tyd premie (bodprys premie) waarde. Met ander woorde, as ons die 25 Mei verkoop, sal ons versamel 120 betyds premie (ons volle potensiaal wins). (Vind meer uit oor 'n ander benadering tot handel gedek oproep Lees Handel die bedekte Call -.. Sonder The Stock) As ons kyk na nog 'n voorbeeld, 'n 30 Mei in-die-geld oproep sal 'n hoër potensiaal wins oplewer as die Mei 25. Op daardie staking daar is 260 in die tyd premie beskikbaar. Soos jy kan sien in Figuur 1, die mooiste kenmerk van die skrif te stel is die nadeel beskerming van 38 (vir die 25 Mei skryf). Die voorraad kan val 38 en nog nie 'n verlies nie, en daar is geen risiko op die onderstebo. Daarom het ons 'n baie wye potensiële wins sone uitgebrei tot so laag as 23,80 (14,80 onder die aandele prys). Enige onderstebo skuif produseer 'n wins te maak. Terwyl daar minder potensiële wins met hierdie benadering in vergelyking met die voorbeeld van 'n tradisionele out-of-the-geld oproep skryf hierbo, beteken 'n in-die-geld oproep skryf bied 'n byna delta neutraal. suiwer tyd premie versameling benadering gevolg van die hoë delta waarde op die in-die-geld koopopsie (baie naby aan 100). Terwyl daar is geen plek om voordeel te trek uit die beweging van die voorraad, is dit moontlik om voordeel te trek ongeag die rigting van die voorraad, want dit is net verval-van-time premie wat die bron van potensiële wins te maak. Ook, die potensiaal opbrengskoers is hoër as wat dit mag voorkom op die eerste bloos. Dit is omdat die koste basis is baie laer as gevolg van die versameling van 1480 in opsie premie met die verkoop van die 25 Mei in-die-geld koopopsie. Potensiële opbrengs op in-die-daggeld skryf soos jy kan sien in Figuur 2, met die 25 Mei in-die-geld oproep skryf, die potensiële opbrengs op hierdie strategie is 5 (maksimum). Dit word bereken op grond van die neem van die premie ontvang (120) en verdeel dit deur die koste basis (2380), wat 5. Dit mag nie klink soos baie, maar onthou dat dit vir 'n tydperk van net 27 dae oplewer. Indien dit gebruik word met marge na 'n posisie van hierdie tipe oop, opbrengste het die potensiaal om veel hoër, maar natuurlik met bykomende risiko. As ons hierdie strategie annualize en doen in-die-geld oproep skryf gereeld oor die voorraad gekeur uit die totale bevolking van potensiële gedek-oproep skryf, die potensiële opbrengs kom by 69. As jy kan lewe met minder daalrisiko en jy verkoop die 30 Mei oproep plaas, die potensiële opbrengs styg tot 9.5 (of 131 jaargrondslag) - of hoër as uitgevoer met 'n margined rekening. Figuur 2 - RMBS 25 Mei in-die-geld oproep skryf wins / verlies. Die bottom line Gedek-oproep skryf is 'n baie gewilde strategie onder opsie handelaars, maar 'n alternatiewe konstruksie van hierdie premie versameling strategie bestaan ​​in die vorm van 'n in-die-geld gedek skryf, wat is moontlik wanneer jy aandele te vind met 'n hoë geïmpliseer wisselvalligheid in hul opsie pryse. Dit was die geval met ons Rambus voorbeeld. Hierdie toestande verskyn soms in die opsie markte, en vind hulle stelselmatig vereis keuring. Wanneer gevind, 'n in-die-geld gedek-oproep skryf 'n uitstekende, delta neutraal, tyd premie versameling benadering - een wat groter beskerming nadeel bied en dus wyer potensiële wins sone, as die tradisionele op - of buite - die-geld gedek skryf. Vir verdere inligting, sien Kom Een Kom Alle - Gedek oproepe. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. Covered call opsies dek behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ​​ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA. Covered Call Wat is 'n bedekte Bel 'n bedekte oproep is 'n opsies strategie waarvolgens 'n belegger het 'n lang posisie in 'n bate en skryf (verkoop) call opsies op daardie selfde bate in 'n poging om genereer verhoogde inkomste uit die bate. Dit word dikwels gebruik wanneer 'n belegger 'n kort termyn neutrale siening oor die bate en om hierdie rede het die bate lank en gelyktydig 'n kort posisie via die opsie om inkomste uit die opsie premie te genereer. 'N bedekte oproep is ook bekend as 'n koop-skryf. VIDEO laai die speler. Afbreek van Gedek Call Die vooruitsigte van 'n bedekte oproep strategie is oor 'n effense toename in die onderliggende aandele prys vir die lewe van die koopopsie kort. Gevolglik hierdie strategie is nie bruikbaar vir 'n baie lomp belegger. A gedek oproep dien as 'n korttermyn-klein heining op 'n lang voorraad posisie en laat beleggers om 'n krediet te verdien. Maar die belegger verbeur die potensiaal van die aandele potensiaal toename en is verplig om 100 aandele te gee aan die koper van die opsie indien dit uitgeoefen. Maksimum wins en verlies Die maksimum wins van 'n bedekte oproep is gelykstaande aan die trefprys van die kort koopopsie minder die koopprys van die onderliggende aandeel plus die ontvang premie. Aan die ander kant, die maksimum verlies is gelykstaande aan die koopprys van die onderliggende aandeel minder die ontvang premie. Gedek Call Voorbeeld Byvoorbeeld, kan sê dat jy die eienaar van aandele van die hipotetiese TSJ Sport Konglomeraat en hou sy langtermyn-vooruitsigte asook sy aandeelprys maar voel in die korter termyn die voorraad sal waarskynlik handel relatief plat, miskien binne 'n paar dollars van sy huidige prys van, sê, 25. As jy 'n oproep opsie verkoop op TSJ met 'n trefprys van 26, verdien jy die premie van die opsie verkoop, maar beperk jou onderstebo. Een van die drie scenario's is gaan om te speel: a) TSJ aandele verhandel plat (hieronder die 26 trefprys) - die opsie sal waardeloos verval en jy die premie van die opsie te hou. In hierdie geval, deur die gebruik van die koop-skryf strategie wat jy suksesvol beter gevaar as die voorraad. b) TSJ aandele val - die opsie verval waardeloos, jy die premie te hou, en jy klop weer die voorraad. c) TSJ aandele styg bo 26 - die opsie uitgeoefen word, en jou kop is beperk tot 26, plus die opsie premie. In hierdie geval, indien die aandele prys gaan hoër as 26, plus die premie, jou koop-skryf strategie die TSJ aandele onderpresteer. Vir meer inligting oor gedek oproepe weet en hoe om dit te gebruik, lees Die Basics van gedekte oproepe en kap Opsie Risiko met gedek Calls. Covered Call (Koop / Skryf) Beskrywing 'N belegger wat koop of besit voorraad en skryf call opsies in die ekwivalent bedrag kan premie-inkomste te verdien sonder om op bykomende risiko. Die ontvang premie dra by tot die beleggers bottom line ongeag uitslag. Dit bied 'n klein nadeel kussing in die geval die voorraad gly afwaarts en kan die opbrengs op die onderstebo hupstoot te gee. Voorspelbaar, hierdie voordeel kom teen 'n koste. Vir so lank as wat die kort oproep posisie is oop, die belegger verbeur baie van die aandele wins potensiaal. As die aandeelprys saamtrekke bo die oproepe trefprys, die voorraad is steeds geneig om weg genoem. Sedert die moontlikheid van opdrag is sentraal tot hierdie strategie, dit maak meer sin vir beleggers wat opdrag as 'n positiewe uitslag te sien. Omdat gedek oproep skrywers hul eie afsetprys (dit wil sê staking plus premie ontvang) kan kies, kan opdrag gesien word as sukses na alles, was die teiken prys besef. Hierdie strategie word 'n handige hulpmiddel in die toekenning aandele bestuur. ontvang voorraad koopprys premie maksimum verlies Stock koopprys - - netto posisie (op verstryking) VOORBEELD maksimum aanwins trefprys premie ontvang (aansienlike) Die belegger nie die geval is moet 'n op-die-geld oproep te verkoop. Die keuse tussen staking pryse eenvoudig behels 'n nadeel tussen prioriteite. Die gedek oproep skrywer kan kies 'n hoër, out-of-the-geld trefprys en bewaar meer van die aandele opwaartse potensiaal vir die duur van die strategie. Tog sou die verdere uit-of-the-daggeld minder premie-inkomste, wat beteken dat daar 'n kleiner nadeel kussing in die geval van 'n voorraad afname wees genereer. Maar wat ook al die keuse, die trefprys (plus die premie) moet verteenwoordig 'n aanvaarbare likwidasie prys. A diereprodusent wat sou spyt verloor die voorraad in 'n mooi lopie moet mooi dink voordat skryf van 'n bedekte oproep. Die enigste seker manier om opdrag te vermy is om uit te sluit van die posisie. Dit vereis waaksaamheid, vinnige optrede, en kan kos ekstra om die oproep terug veral koop as die voorraad vinnig klim. Outlook Die gedek oproep skrywer is op soek na 'n bestendige of effens styg aandele prys vir ten minste die termyn van die opsie. Hierdie strategie nie geskik is vir 'n baie lomp of 'n baie lomp belegger. Opsomming Hierdie strategie bestaan ​​uit die skryf van 'n oproep wat gedek word deur 'n ekwivalente lank voorraad posisie. Dit bied 'n klein heining op die voorraad en kan 'n belegger om premie-inkomste te verdien, in ruil vir tydelik verbeur baie van die aandele opwaartse potensiaal. Motivering Die primêre motief is om premie-inkomste, wat die effek van die bevordering van algehele opbrengs op die voorraad en die verskaffing van 'n mate van beskerming nadeel het verdien. Die beste kandidate vir onderdak oproepe is die stockowners wat perfek bereid is om die aandele te verkoop indien die voorraad styg en die oproepe word toegeken. Stockowners wat huiwerig is om deel te wees met die aandele, veral die middel-tydren sou wees, is gewoonlik nie kandidate vir hierdie strategie. Gedek oproepe vereis noukeurige monitering en 'n bereidwilligheid om vinnig op te tree as opdrag is tydens 'n skerp tydren te vermy selfs dan, is daar geen waarborg. Variasies Gedek oproepe word geskryf teen voorraad wat reeds in die portefeulje. In teenstelling, Koop / Skryf verwys na stigting van beide die lang voorraad en kort oproep posisies gelyktydig. Die ontleding is dieselfde, behalwe dat die belegger die resultate vir 'n vorige ongerealiseerde voorraad winste of verliese moet aanpas. Max Verlies Die maksimum verlies is beperk, maar aansienlike. Die ergste wat kan gebeur is vir die voorraad om waardeloos geword. In daardie geval, sal die belegger die hele waarde van die voorraad verloor het. Dit sal egter dat die verlies ietwat verminder word deur die premie-inkomste uit die verkoop van die opsie oproep. Dit is ook opmerklik dat die risiko van die verlies van die aandele hele waarde is inherent aan enige vorm van voorraad eienaarskap. Trouens, die ontvang premie laat die bedekte oproep skrywer effens beter daaraan toe is as ander stockowners. Max kry die maksimum wins op die strategie is beperk. Die totale netto wins is afhanklik gedeeltelik op die oproepe intrinsieke waarde wanneer dit verkoop word en op voor ongerealiseerde voorraad winste of verliese. Die maksimum winste te verval is beperk deur die trefprys. As die voorraad is op die trefprys, die bedekte oproep strategie self bereik sy hoogtepunt winsgewendheid, en sal nie 'n beter maak nie saak hoeveel hoër die aandele prys kan wees nie. Die strategys netto wins sou die premie ontvang, plus enige voorraad winste (of minus veeverliese) soos gemeet aan die trefprys wees. Dit maksimum is baie wenslik om beleggers wat gelukkig om te likwideer op die trefprys was, terwyl dit suboptimale vir beleggers wat toegeken kan lyk, maar sal eerder nog hou die voorraad en deel te neem aan toekomstige winste. Die eerste motief bepaal of die belegger sal oorweeg post-opdrag voorraad winste as irrelevant of as 'n verlore ekonomiese geleenthede. Wins / verlies Hierdie strategie kan die beste gesien word as een van twee dinge: 'n gedeeltelike voorraad heining wat bykomende up-front betalings vereis nie, of 'n goeie afrit strategie vir 'n bepaalde voorraad. 'N belegger wie se hoof belangstelling is aansienlike wins potensiaal kan nie vind bedekte oproepe baie nuttig. Die potensiële wins is beperk gedurende die lewe van die opsie, omdat die oproep pette die aandele opwaartse potensiaal. Die grootste voordeel is die effek van die premie-inkomste. Dit verlaag die aandele gelykbreek koste op die negatiewe kant en verhoog winste op die onderstebo. Die beste scenario is ook afhanklik van die beleggers motiewe. Eerste, kyk na die belegger wat verkies om die voorraad te hou. As by verstryking van die voorraad is presies op die trefprys, dan die voorraad teoreties sal die hoogste waarde wat dit kan sonder verwek oproep opdrag bereik het. Die strategie nette die maksimum winste en laat die belegger gratis om deel te neem in die blok toekomstige groei. In vergelyking met die bedekte oproep skrywer wat is bly om te likwideer die voorraad op die trefprys die beste doen indien die oproep opgedra - die vroeër, hoe beter. Ongelukkig, in die algemeen is dit nie optimale om 'n oproep opsie uit te oefen tot die laaste dag voor verstryking. 'N uitsondering op die algemene reël voorkom die dag voor 'n voorraad gaan ex-dividend, in welke geval 'n vroeë opdrag die gedek oproep skrywer van die voorraad dividend sou ontneem. Terwyl die wins uit die opsie is beperk tot die ontvang premie, kan sy moontlik die belegger hou 'n beduidende ongerealiseerde wins op die beurs. Jy kan die strategie word as 'n paar van daardie winste teen glip beskerm besigtig. Soos vroeër genoem, is die heining beperk potensiële verliese aansienlike bly. As die voorraad gaan na nul die belegger sal die volle bedrag van die belegging in die voorraad wat verloor sou egter verminder word deur die bedrag ontvang uit die verkoop van die oproep, wat natuurlik waardeloos sou verval indien die voorraad was op nul premie verloor. Let egter daarop dat die risiko van verlies direk verband hou met die hou van die voorraad, en die belegger het dat risiko wanneer die voorraad vir die eerste keer verkry. Die kort koopopsie nie verhoog dat daalrisiko. Gelykbreek Of hierdie strategie lei tot 'n wins of verlies word grootliks bepaal deur die koopprys van die voorraad, wat dalk in die verlede op 'n ander prys het plaasgevind. Aanvaar die voorraad en opsie posisies is gelyktydig verkry. As by verstryking van die posisie is nog oop en die belegger wil die voorraad te verkoop, die strategie verloor geld slegs indien die aandele prys deur gedaal het meer as die bedrag van die oproep premie. Gelykbreek begin aandele prys premie ontvang Volatiliteit 'n Toename in geïmpliseerde wisselvalligheid sal 'n neutrale tot effens negatiewe impak op hierdie strategie, alle ander dinge gelyk. Dit sou geneig om die koste van die aankoop van die kort oproep terug na die posisie sluit verhoog. In daardie sin, groter wisselvalligheid seer hierdie strategie as dit nie al kort opsie posisies. Maar ag geneem word dat die lang voorraad posisie dek die kort oproep posisie, sou opdrag nie verliese veroorsaak, sodat 'n groter kans opdrag nie moet saak. Soos vir die negatiewe kant, die ontvang premie buffer die risiko van 'n voorraad afname tot 'n mate. Verhoogde geïmpliseer wisselvalligheid is 'n negatiewe, maar nie so riskant wees as dit sou wees vir 'n onbedekte kort opsie posisie. Tyd Bederf die verloop van tyd het 'n positiewe impak op die strategie, alle ander dinge gelyk. Dit is geneig om die tydwaarde (en dus algehele prys) van die kort oproep, wat sou maak dit goedkoper om uit te sluit as jy wil verminder. Soos verstryking benaderings, 'n opsie is geneig om saam te kom op sy intrinsieke waarde, wat vir buite-geld noem nul. Die bedekte oproep skrywer wat eerder die voorraad sal hou beslis voordele van tyd erosie. In teenstelling hiermee het vir die belegger wat angstig om so gou as moontlik toegeskryf word, die verloop van tyd kan lyk nie veel van 'n voordeel. Maar laat sê die oproep het nie toegeken deur verstryking. Dis OK. Die belegger hou die premie en is vry om meer premie-inkomste te verdien deur te skryf 'n ander bedekte oproep, as dit nog lyk redelik. Opdrag Risiko As die strategie toepaslik is gekies, moet daar nie 'n probleem hier wees. 'N bedekte oproep strategie implisiet aanvaar die belegger bereid en in staat is om voorraad te verkoop teen die trefprys (premie, in effek). Daarom, opdrag kan eenvoudig die belegger om die voorraad te likwideer op die pre-vasgestelde prys en sit die kontant om iewers anders te werk. Beleggers wat enige huiwering oor die verkoop van die voorraad sou hê om die mark baie fyn dophou en bly gereed om op te tree (bv sluit uit) op kort kennisgewing, moontlik met 'n hoër prys te betaal om die oproep terug te koop. Tot die posisie gesluit word nie, daar is geen waarborg teen opdrag. En bewus te wees, 'n situasie waar 'n voorraad is betrokke by 'n herstrukturering of kapitalisasie geval, soos 'n samesmelting, oorname, spin-off of spesiale dividend, kan heeltemal ontsteld tipiese verwagtinge ten opsigte van vroeë uitoefening van opsies op die voorraad. Verstryking risiko vir die redes in Opdrag Risiko beskryf, behoort daar geen probleem met verloop risiko wees, óf. Die toepaslike gebruik van hierdie strategie implisiet aanvaar die belegger bereid en in staat is om voorraad te verkoop teen die trefprys. Dit moet nie saak of die opsie uitgeoefen word by verstryking. As dit is nie, die belegger is vry om die voorraad te verkoop of oordoen die bedekte oproep strategie. As die oproep opgedra, dit beteken die voorraad oortref sy teiken prys (dit wil sê staking) en die belegger was bly om dit te likwideer. Daar is 'n risiko dat 'n oproep wat verstryk effens uit-of-the-geld kan toegeken, maar kennisgewing gewoond uitgaan tot die volgende Maandag. Die belegger moet versigtig wees om die status van die opsie na verstryking bevestig voordat verdere stappe met betrekking tot daardie voorraad. Kommentaar Solank die kort oproep posisie oop bly, die belegger isnt vry om die voorraad te verkoop. Dit sou die oproepe ontbloot verlaat en bloot die belegger om onbeperkte risiko. Om te verstaan ​​waarom, iemand sien wat naak oproep strategie bespreking. Tensy hulle is heeltemal afsydig staan ​​teenoor wat opgedra en om die koste van die sluiting van die kort posisie, moet alle beleggers met 'n kort posisies die voorraad vir moontlike vroeë opdrag te monitor. Verwante Posisie Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n rekening